經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 李意安 實(shí)習(xí)記者 楊雅茹 11月9日，平安財(cái)富寶聯(lián)手北大心理與認(rèn)知科學(xué)學(xué)院院長(zhǎng)方方發(fā)布《2017國(guó)民財(cái)富焦慮報(bào)告》（下文簡(jiǎn)稱“報(bào)告”）。會(huì)后采訪中，平安財(cái)富寶總經(jīng)理賈敏向經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)披露部分經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)稱，截至2017年10月底，平安財(cái)富寶累計(jì)交易客戶數(shù)超過(guò)120萬(wàn)，累計(jì)財(cái)富客戶數(shù)10萬(wàn)人，資產(chǎn)管理規(guī)模2000億元，目前人均投資資產(chǎn)超過(guò)45萬(wàn)元。

有意思的是，結(jié)合這份已經(jīng)連續(xù)兩年發(fā)布的專題報(bào)告，就會(huì)發(fā)現(xiàn)，財(cái)富寶已經(jīng)明確意識(shí)到，中產(chǎn)群體的財(cái)富焦慮不僅是一個(gè)社會(huì)顯像，也是財(cái)富管理的市場(chǎng)痛點(diǎn)。

這份以“國(guó)民財(cái)富焦慮指數(shù)”為關(guān)注核心的研究報(bào)告或許是財(cái)富管理行業(yè)中視角最為獨(dú)特的報(bào)告之一。報(bào)告顯示，在來(lái)自30個(gè)城市、超過(guò)2000多名的平安財(cái)富寶客戶樣本中，僅有17.6%的人財(cái)富焦慮感處于較低水平，而78%的受訪者處于中度“財(cái)富焦慮”的狀態(tài)，4.4%的人處于高焦慮狀態(tài)，養(yǎng)老、醫(yī)療、子女教育和財(cái)富保值增值等問(wèn)題則是焦慮的主要來(lái)源。

財(cái)富寶總經(jīng)理賈敏亦向經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)坦言，之所以持續(xù)關(guān)注國(guó)民財(cái)富焦慮，除了引導(dǎo)大眾全面認(rèn)識(shí)并積極面對(duì)這種普遍存在的焦慮感之外，也是在商言商，希望通過(guò)對(duì)大數(shù)據(jù)的深入挖掘進(jìn)一步了解用戶和發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)，持續(xù)優(yōu)化自身的定位并提升自身的服務(wù)。

與此同時(shí)，財(cái)富寶執(zhí)行總經(jīng)理胡海波補(bǔ)充稱，平安財(cái)富寶在整個(gè)平安集團(tuán)高端財(cái)富管理服務(wù)體系中，承擔(dān)了遠(yuǎn)程智能和新科技應(yīng)用的職能，將持續(xù)探索如何把各種科技手段應(yīng)用于中高端客戶的財(cái)富管理。

聚焦“財(cái)富焦慮”

“前年我們?cè)谝粋€(gè)推廣活動(dòng)中偶然發(fā)現(xiàn)，一旦認(rèn)真解讀客戶的行為數(shù)據(jù)，答案本身跟我們的固有認(rèn)知是存在差異的。而當(dāng)我們進(jìn)一步探尋就發(fā)現(xiàn)，關(guān)于財(cái)富焦慮指數(shù)的研究在國(guó)內(nèi)目前仍處于空白狀態(tài)。我們隨即找到了北大心理與認(rèn)知科學(xué)學(xué)院院長(zhǎng)方方，提供我們手頭的海量客戶行為數(shù)據(jù)，結(jié)合其方法論和專業(yè)研究人才，對(duì)用戶進(jìn)行持續(xù)的研究和跟蹤分析。”胡海波坦言，但由于基于平安財(cái)富寶本身的數(shù)據(jù)特性，報(bào)告的調(diào)研樣本更偏重于高凈值客戶。

報(bào)告認(rèn)為，目前的社會(huì)經(jīng)濟(jì)背景、媒體環(huán)境的變化都在影響著人們對(duì)財(cái)富的心理感受；而隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，居民收入水平的大幅提高，消費(fèi)不斷升級(jí)，國(guó)民對(duì)財(cái)富保值增值的需求也在不斷提升，因而形成了普遍的財(cái)富焦慮。中度焦慮狀態(tài)人群對(duì)與財(cái)富相關(guān)的事情存在一定程度的緊張和不安，但尚未對(duì)日常生活、工作造成困擾。

財(cái)富焦慮形成原因十分多元，個(gè)人和父母的養(yǎng)老問(wèn)題、醫(yī)療、職業(yè)發(fā)展、子女教育、財(cái)富傳承、房產(chǎn)等都是國(guó)民較為關(guān)注的財(cái)富焦慮點(diǎn)。調(diào)查結(jié)果顯示，半數(shù)以上的調(diào)研對(duì)象認(rèn)為養(yǎng)老與醫(yī)療是引發(fā)財(cái)富焦慮的重要原因；其次，四成左右的調(diào)研對(duì)象擔(dān)心財(cái)富保值增值問(wèn)題。與此同時(shí)，在財(cái)富增值的具體焦慮來(lái)源中，有近90%的受訪者選擇了“通貨膨脹”；七成以上的受訪者選擇了“優(yōu)質(zhì)的投資渠道不夠多”。

“財(cái)富焦慮源于人們對(duì)更好生活的追求。一方面要了解焦慮來(lái)源，通過(guò)各種方式與其和平共處，比如跑步、旅行等；但另一方面，也要通過(guò)積極的財(cái)富管理來(lái)應(yīng)對(duì)和緩解焦慮。”平安財(cái)富寶總經(jīng)理賈敏指出。而調(diào)研同時(shí)發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)人已經(jīng)意識(shí)到財(cái)富管理的重要性。從調(diào)查樣本的反饋數(shù)據(jù)來(lái)看，63.88%的人愿意將自己的財(cái)富交給專業(yè)的機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理。

而此前，根據(jù)招商銀行和貝恩公司聯(lián)合發(fā)布的《2017中國(guó)私人財(cái)富報(bào)告》顯示，中國(guó)私人財(cái)富市場(chǎng)規(guī)模十年增長(zhǎng)五倍，2016年中國(guó)個(gè)人可投資資產(chǎn)在1千萬(wàn)元以上的高凈值人群規(guī)模已達(dá)到158萬(wàn)人，全國(guó)個(gè)人持有的可投資資產(chǎn)總體規(guī)模達(dá)到165萬(wàn)億元。并預(yù)計(jì)2017年中國(guó)私人財(cái)富市場(chǎng)將繼續(xù)穩(wěn)步增長(zhǎng)，全國(guó)個(gè)人可投資資產(chǎn)總體規(guī)模將達(dá)到188萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)14%，相較2014年至2016年有所放緩；中國(guó)高凈值人群將達(dá)到187萬(wàn)人左右，同比增長(zhǎng)18%；高凈值人群持有財(cái)富總量將達(dá)58萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)19%。

這些數(shù)據(jù)從多個(gè)維度印證了財(cái)富管理市場(chǎng)近年來(lái)的高速發(fā)展。而在賈敏看來(lái)，這也正是財(cái)富寶未來(lái)發(fā)展最重要的市場(chǎng)“風(fēng)口”。

財(cái)富寶的“野心”

“平安財(cái)富寶在整個(gè)平安集團(tuán)高端財(cái)富管理服務(wù)體系中，將承擔(dān)遠(yuǎn)程智能和新科技應(yīng)用的職能，持續(xù)探索如何把各種科技手段應(yīng)用于中高端客戶的財(cái)富管理。”胡海波表示。

平安財(cái)富寶平臺(tái)上產(chǎn)品的投資門檻有從千元起投到5萬(wàn)、10萬(wàn)起投。在賈敏看來(lái)，這緣于平安財(cái)富寶的用戶定位不斷精準(zhǔn)化。“比起客戶數(shù)量，我們更為關(guān)注客群資產(chǎn)和高凈值客戶數(shù)量。”賈敏表示，從過(guò)去的用戶分析來(lái)看，平安財(cái)富寶的客戶資產(chǎn)貢獻(xiàn)比始終遵循一定程度的二八原則，20%的高凈值客戶貢獻(xiàn)了平臺(tái)上80%的資產(chǎn)，另外的80%的人可能只是貢獻(xiàn)了平臺(tái)20%的資產(chǎn)。“這個(gè)市場(chǎng)很大，因此一定要做好選擇和取舍，如果選擇了高端客戶的定位，可能不得不放棄一部分長(zhǎng)尾客戶。”

高凈值客戶的生意并不容易做。

不得不說(shuō)，平安集團(tuán)的背景為其提供了天然的品牌優(yōu)勢(shì)。

“平安財(cái)富寶的客戶來(lái)源跟集團(tuán)交叉的客戶大概是30%-40%之間，但與包括集團(tuán)所有子公司在內(nèi)的集團(tuán)群重復(fù)度，大概是70%。這意味著平安財(cái)富寶客戶中在平安集團(tuán)擁有多個(gè)產(chǎn)品的優(yōu)質(zhì)客戶占相當(dāng)比例。”胡海波表示。

在風(fēng)險(xiǎn)控制方面，賈敏表示，風(fēng)控的核心就在于底層資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)把控，平安財(cái)富寶背靠平安集團(tuán)，意味著已經(jīng)有了一層風(fēng)控背書(shū)。“金融行業(yè)涉及到產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、投資者適當(dāng)性管理、銷售流程、信息披露等一系列的工作，需要強(qiáng)大的風(fēng)控能力、產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力和流程系統(tǒng)來(lái)進(jìn)行支持，持牌金融機(jī)構(gòu)天然擁有較高的準(zhǔn)入門檻，是擁有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的。”

而在監(jiān)管的持續(xù)趨嚴(yán)的態(tài)勢(shì)下，加強(qiáng)風(fēng)控本身也是行業(yè)發(fā)展的內(nèi)在動(dòng)因。

“我們有兩套體系，一個(gè)是KYC（Know Your Customer， 充分了解你的客戶），一套是KYP（Know Your Product，充分了解產(chǎn)品）。其中，KYC就有兩套體系，一套就是傳統(tǒng)的問(wèn)卷；另外一套，則是根據(jù)大數(shù)據(jù)掌握客戶的行為。而KYP也是監(jiān)管近兩年著力強(qiáng)調(diào)的，此間也囊括了銷售的合規(guī)性監(jiān)管。銷售導(dǎo)向驅(qū)動(dòng)的商業(yè)模式下很難監(jiān)管信息披露的流程，我們?cè)谶@方面的管控花了很多心思，比如，所有客戶通過(guò)平臺(tái)投資之前我們都會(huì)強(qiáng)制觀看官方提供的視頻，視頻中會(huì)充分揭示資產(chǎn)投向和產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)這種方式來(lái)確保客戶在購(gòu)買之前充分了解產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)，避免被人為地銷售誤導(dǎo)。”