期貨上如何選擇日內(nèi)交易產(chǎn)品（1）

#炒短線該如何選股#

我從#期貨#和#日內(nèi)短線#短線角度來(lái)講一講，如何選擇交易產(chǎn)品。

我們都知道，根據(jù)持倉(cāng)周期的不同，交易方式分為短線，中線，和長(zhǎng)線交易。而這三者之間沒有明確的時(shí)間界定，都是相對(duì)的概念。而日內(nèi)交易作為短線交易的一種特殊存在，往往受到很多交易者的喜歡。

一、什么是日內(nèi)交易？

“日內(nèi)交易是一種交易模式，英文名字是daytrade,主要是指持倉(cāng)時(shí)間短，不留過夜持倉(cāng)的交易方式。日內(nèi)交易捕捉入市后能夠馬上脫離入市成本的交易機(jī)會(huì)，入市之后如果不能馬上獲利，就準(zhǔn)備迅速離場(chǎng)。因?yàn)檫@種交易方式在市時(shí)間短，所以承受的市場(chǎng)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)較低。目前，全球范圍內(nèi)有一些操盤高手采用此交易方式取得穩(wěn)定的盈利，獲得了成功，比如查理D已經(jīng)成為日內(nèi)交易的神話，因此日內(nèi)交易現(xiàn)在已經(jīng)被越來(lái)越多的人所推崇和接受。”（來(lái)源于百度百科）

二、日內(nèi)交易有什么特點(diǎn)？

任何交易方式，都是有利有弊的，日內(nèi)交易也不例外。

優(yōu)點(diǎn)：

1、入場(chǎng)范圍小、止損小

做波段交易，一般都選擇阻力位和支撐位附近做止損，止損的點(diǎn)位不會(huì)太高。

2、盈虧比合理

做期貨短線波段交易，獵手的盈虧比一般設(shè)為1.5倍及以上，舉例來(lái)說(shuō)，如果100點(diǎn)止損，那么150點(diǎn)止盈。

3、持倉(cāng)周期短，容易快速脫離成本位

有時(shí)候，交易品種波動(dòng)幅度大，有些產(chǎn)品一天就甚至能完成幾單交易，這樣就能快速脫離成本位，交易的心理壓力也就沒那么大。

4、資金使用效率高

因?yàn)槭侨諆?nèi)短線交易，保證金占用時(shí)間短，故資金使用效率高，也可以說(shuō)機(jī)會(huì)成本低。

缺點(diǎn)：

抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱

日內(nèi)交易，止損點(diǎn)位設(shè)置的都不高，如果有突發(fā)消息，很容易被動(dòng)平倉(cāng)。

所以參與日內(nèi)交易的投資者，必須具備一定的交易技巧和素養(yǎng)，譬如執(zhí)行能力強(qiáng)、倉(cāng)位控制能力強(qiáng)等等。

三、該如何選擇產(chǎn)品

前面介紹了這么多，朋友們一定關(guān)心一個(gè)問題。期貨幾十個(gè)主力合約品種，我們?cè)撊绾芜x擇？哪些品種適合做日內(nèi)交易？

可以從2個(gè)方面去選擇。第一，從盤感角度去感受哪些品種波動(dòng)比較迅速，波動(dòng)頻率較高。說(shuō)通俗點(diǎn)，某個(gè)產(chǎn)品價(jià)格參照某個(gè)價(jià)格上下來(lái)回打的次數(shù)越多，它的波動(dòng)頻率相對(duì)快。第二，運(yùn)用指標(biāo)來(lái)輔助選擇，比如說(shuō)ATR(均幅指標(biāo)）和投機(jī)度。接下來(lái)重點(diǎn)講一下第二方面的均幅指標(biāo)。

ATR(均幅指標(biāo)）可以幫助你發(fā)現(xiàn)某個(gè)周期K線在某個(gè)單位時(shí)間內(nèi)的平均價(jià)格波幅。使用這個(gè)指標(biāo)可以用來(lái)對(duì)比發(fā)現(xiàn)哪些產(chǎn)品單位時(shí)間內(nèi)波動(dòng)頻率快。就拿硅鐵2010和蘋果2010合約來(lái)對(duì)比,同時(shí)選取了三個(gè)交易日（2020年7月6日開盤到7月8日收盤）的數(shù)據(jù)。

圖一：蘋果2010合約5分鐘K線ATR(48)(三個(gè)交易日)

圖二：硅鐵2010合約5分鐘K線ATR(48)(三個(gè)交易日)

圖一和圖二對(duì)比，得出結(jié)論：蘋果的波動(dòng)頻率明顯比硅鐵波動(dòng)頻率快。具體來(lái)說(shuō)，蘋果2010合約的5分鐘周期K線圖的ATR(48)是14到18；硅鐵2010合約的5分鐘周期K線圖的ATR(48)是10到12。所以做日內(nèi)的話，單位時(shí)間內(nèi)蘋果5分鐘周期K線的波動(dòng)頻率要比硅鐵要快。相對(duì)來(lái)說(shuō)，蘋果更加適合做日內(nèi)和短線交易。

文華財(cái)經(jīng)交易軟件的的ATR指標(biāo)的公式是：

(1) TR= MAX(MAX((HIGH-LOW),ABS(REF(CLOSE,1)-HIGH)),ABS(REF(CLOSE,1)-LOW))

(2) ATR=MA(TR,N);

文華財(cái)經(jīng)交易軟件的的ATR指標(biāo)的公式的計(jì)算原理是：

（1） A=最高價(jià)-最低價(jià)

B=（前一收盤價(jià)-最高價(jià)）的絕對(duì)值

C=（前一收盤價(jià)-最低價(jià)）的絕對(duì)值

TR=A,B與C三者較大者

（2）ATR=TR在N個(gè)周期的簡(jiǎn)單移動(dòng)平均

上圖，獵手本人設(shè)置的N值是48。因?yàn)樘O果和硅鐵一天有4小時(shí)的交易時(shí)間，也就是說(shuō)一天包含48個(gè)5分鐘周期。所以ATR(48)表現(xiàn)的是1天中5分鐘周期K線的平均波幅。 這個(gè)N值的設(shè)置不是絕對(duì)的，要根據(jù)你最常用的看盤周期來(lái)設(shè)置。獵手做蘋果合約的日內(nèi)超短用5分鐘最多，所以選擇5分鐘周期，ATR的N值選用48。

四、具體產(chǎn)品操作復(fù)盤

以下圖蘋果為例，在6月19日這天上午9點(diǎn)到11:00，短短不到2個(gè)小時(shí)內(nèi)，你如果擁有日內(nèi)交易的交易系統(tǒng)，你每一單都可以賺取50點(diǎn)到100點(diǎn)的波段收益。日內(nèi)短線產(chǎn)品選對(duì)了的話，你便會(huì)擁有持倉(cāng)周期很短，止損很小，盈虧比高，資金使用效率高這些優(yōu)勢(shì)。

圖三：蘋果2010合約日內(nèi)交易入場(chǎng)舉例

誠(chéng)然，日內(nèi)短線操作其實(shí)某些時(shí)候比中長(zhǎng)線更加難。利用日內(nèi)交易穩(wěn)定盈利則加難。前提是你要有一套穩(wěn)定的尋找短線價(jià)格拐點(diǎn)交易系統(tǒng)。最后，衷心祝愿朋友們未來(lái)能在交易之路上找到適合自己的交易方式，實(shí)現(xiàn)價(jià)值。